Vorteile
– staatliche Überwachung von KAG und Depotbank
– Risikostreuung schon mit kleinen Beträgen (bei Einmalanlage z.T. Mindestbeträge bis 5 000/10 000/20 000 €) (Sparpläne schon ab 50/100 monatlich)
– keine eigene Depotüberwachung, Anlage durch Fachleute
-jederzeit liquide Anlage wegen gesetzlich vorgeschriebenen Rückgaberechts
– einfache Anlage, nur eine Ertragsgutschrift jährlich (Steuererklärung)
– einfache Wertberechnung der Anlage (tgl. Preisveröffentlichung)
– Wahl zwischen vielen Fondsarten (Anlageschwerpunkten)
Nachteile
– kein direkter Einfluss auf die Anlage, kein Stimmrecht aus Aktien
– nur 1/2-jährlich nachträgliche Information über konkrete Anlage
– nur durchschnittliche Erträge als Preis für die Risikostreuung
– kein fester Ertrag, da abhängig vom Ertrag des Fondsvermögens
– schwierige Bewertung des tatsächlichen Anlageerfolgs
– meistens liegt der Ertrag der Fonds unter dem Marktdurchschnitt (Index); dabei ist bei der Fondsentwicklung schon der Ausgabeaufschlag nicht berücksichtigt und
kostenfreie Ertragswiederanlage unterstellt (Performance entspricht also nicht individuellem Anlageerfolg)
– hohe offene und verdeckte Kosten der Fondsanlage (unabhängig vom Ertrag des Fondsvermögens); Fonds muss ertragsarme Liquiditätsreserve halten
– höhere Kosten als bei direkter Anlage
Risiken
(Beratung gern. WpHG)
– alle Risiken der entsprechenden Wertpapiere (Kurs-, Zinsänderungs-, Währungs-, Bonitätsrisiko) bzw. Immobilien (z. B. Leerstand, Mietverfall)
– Risiko von Fehlentscheidungen des Fondsmanagements
– allgemeines Markt-/Konjunktur- /Länderrisiko …je nach Fondsart
– Risiko von Fehlentscheidungen aufgrund Fehlinformation durch Performancestatistiken …
Besonderheit: Vorteil des (ost-averaging-Effekt bei Sparplänen
Der Vorteil besteht darin, dass durch durch regelmäßige Anlage fester Euro-Beträge der Einstandspreis gesenkt werden kann.
Fazit: Gute Anlage für kleinere und mittlere Beträge mit Risikostreuung (bei Direktanlage würden Mindestgebühren zu höheren Kosten führen).
Anlage auch höherer Summen, wenn dem Anleger die Bequemlichkeit die höheren Kosten aufwiegt.
