In diesem unserem Versicherung-Ratgeber soll es darum gehen, die größten Versicherungsunternehmen der Sparten Leben. Kranken bzw. Schaden und Unfall sowie der Rückversicherung im Vergleich darzustellen, um einen Eindruck von der Konzentration in den einzelnen Sparten zu vermitteln. Die Größe der Unternehmen wird dabei über die Bruttobeitragseinnahmen gemessen (Umsatz), alternative Parameter der Größenmessung sind der versicherte Bestand (gesamte Versicherungssumme), der Kapitalanlagebestand oder etwa die Zahl der Mitarbeiter. Alle diese Parameter implizieren unterschiedliche Größenrangfolgen, beispielsweise kann ein Lebensversicherer mit Direktvertrieb und Vertriebsschwerpunkt Risikolebensversicherung eine recht hohe Gesamtversicherungssumme bei gleichzeitig vergleichsweise geringen Beitragseinnahmen aufweisen.
Beispiel:
Nach dem Jahresbericht der BaFin war die CosmosDirekt Lebensversicherungs-AG im Jahr 2006 die Nr. 23 der Branche nach Bruttobeitragseinnahmen. Da die CosmosDirekt als Direktversicherer aber einen relativ hohen Marktanteil in der Risikolebensversicherung aufweist, meldete sie für das Ende des gleichen Geschäftsjahres einen versicherten Bestand in Höhe von 84,9 Mrd. €, womit sie nach diesem Größenkriterium der viertgrößte deutsche Lebensversicherer war.
Auf die 102 bei der BaFin im Jahr 2006 gemeldeten Lebensversicherungsunternehmen entfielen Bruttobeitragseinnahmen von 75,2 Mrd. €, was für die fünf größten Unternehmen folgende Marktanteile bedeutete:
Die fünf grüßten deutschen Lebensversicherungsunternehmen 2006; Quelle: BaFin
| Unternehmen | Bruttobeitragseinnahmen in Mio. € | Marktanteil | Kumulierter Marktanteil |
| Allianz LV AG | 12.583 | 16,7% | 16,7% |
| AachenMünchener LV AG | 3.694 | 4,9% | 21,6% |
| Zürich Dt. Herold LV AG | 3.667 | 4,9% | 26,5% |
| R+V LV AG | 3.376 | 4,5% | 31,0% |
| Hamburg-Mannheimer LVAG | 3.145 | 4,2% | 35,2% |
Wie aus der Tabelle ersichtlich wird, vereinigten die fünf größten Lebensversicherer des Jahres 2006 etwa ein Drittel aller Bruttobeitragseinnahmen auf sich, außer der Allianz Lebensversicherung AG bringt es jedoch kein Unternehmen auf einen Marktanteil von über 5 %, womit der Markt insgesamt noch eine recht geringe Konzentration aufweist. In manchen Statistiken werden die öffentlich-rechtlichen bzw. ehemals öffentlich-rechtlichen Versicherer als ein Versicherungsunternehmen gezählt (eine Folge des Territorialprinzips und der engen Verflechtungen dieser Unternehmen), dieser fiktive öffentliche Gesamtversicherer würde in der Lebensversicherung einen Marktanteil von 13,1% aufweisen. Das größte Lebensversicherungsunternehmen in der Rechtsform eines VVaG ist die Debeka Lebensversicherung a.G. mit einem Marktanteil von 3,6%, unter den zwanzig größten Lebensversicherern finden sich insgesamt nur drei VVaG.
In der privaten Krankenversicherung waren 2006 insgesamt 52 Unternehmen mit Bruttobeitragseinnahmen in Höhe von 28,6 Mrd. € bei der BaFin gemeldet. Gut die Hälfte der Bruttobeitragseinnahmen entfällt hier auf VVaG, alleine unter den zwanzig größten Unternehmen finden sich acht VVaG.
Die fünf größten deutschen Krankenversicherungsunternehmen 2006; Quelle: BaFin
| Unternehmen | Bruttobeitragseinnahmen in Mio. € | Marktanteil | Kumulierter Marktanteil |
| Debeka KV a. G. | 4.047 | 14,2% | 14,2% |
| DKV AG | 3.656 | 12,8% | 27,0% |
| Allianz Private KV AG | 3.091 | 10,8% | 37,8% |
| Signal KV a.G. | 1.988 | 7,0% | 44,8 % |
| Central KV AG | 1.649 | 5,8% | 50,6% |
Die Krankenversicherungssparte weist eine deutlich höhere Konzentration als die Lebensversicherungssparte auf, allein die fünf größten Versicherer vereinigen die Hälfte der gesamten Bruttobeitragseinnahmen auf sich. Dies hängt einerseits mit der geringeren Zahl an Unternehmen zusammen, ist teilweise aber auch auf die hohen Wachstumsraten speziell einiger großer Versicherungsunternehmen in den vergangenen Jahren zurückzuführen. Im Gegensatz dazu ist die Schaden- und Unfallsparte durch eine geringe Marktkonzentration geprägt, hier teilten sich im Jahr 2006 die 227 bei der BaFin gemeldeten Unternehmen Bruttobeitragseinnahmen von 62,4 Mrd. €.
Die fünf größten deutschen Schaden- und Unfallversicherungsunternehmen 2006; Quelle: BaFin
| Unternehmen | Bruttobeitragseinnahmen in Mio. € | Marktanteil | Kumulierter Marktanteil |
| Allianz Versicherungs-AG | 9.461 | 15,2% | 15,2% |
| AXA Versicherung AG | 2.646 | 4,2% | 19,4% |
| Gerling Allg. Versicherungs-AG | 2.476 | 4,0% | 23,4% |
| R + V Allg. Versicherung AG | 2.337 | 3,7% | 27,1 % |
| Zürich Versicherung AG | 2.312 | 43,7% | 30,8% |
Die Marktkonzentration ähnelt der Marktkonzentration in der Lebensversicherung, ebenso auffällig ist das Übergewicht der Allianz Versicherungs-AG, auf die gut ein Siebtel des Marktes entfällt. Die insgesamt hohe Zahl der Unternehmen erklärt sich aus der Vielzahl an Versicherungszweigen innerhalb der Schaden- und Unfallversicherung sowie aus der grundlegenden Zweiteilung der Sparte in das gewerbliche Geschäft und das Privatkundengeschäft. Die Rückversicherungssparte neigt naturgemäß zu einer hohen Marktkonzentration, da Rückversicherer ausschließlich Erstversicherungsunternehmen zum Kunden haben und damit auch nur ein beschränkter Bedarf an Rückversicherern besteht (abgesehen von einer Reihe kleiner Rückversicherer mit hohem Spezialisierungsgrad). Anders als die Erstversicherungssparten ist die Rückversicherung traditionell ein sehr international ausgerichtetes Geschäft, da nur so eine hinreichende Streuung der versicherten Risiken erreicht werden kann.
Die fünf größten deutschen Rückversicherungsunternehmen 2006; Quelle: BaFin
| Unternehmen | Bruttobeitragseinnahmen in Mio. € | Marktanteil | Kumulierter Marktanteil |
| Münchener Rück | 19.018 | 42,3 % | 42,3 % |
| Hannover Rück | 7.729 | 17,2% | 59,5 % |
| Allianz SE | 4.450 | 9,9% | 69,4% |
| E+S Rück | 2.461 | 5,5% | 74,9% |
| Kölnische Rück | 1.931 | 4,3% | 79,2% |
Mit Blick auf die gesamten Bruttobeitragseinnahmen in Höhe von 44,9 Mrd. € vereinigen die größten fünf Rückversicherungsunternehmen damit gut vier Fünftel des Marktes auf sich.
